掉期交易课程 Understanding Swaps

课程级别: 中级

所谓掉期交易,是指在买入或卖出即期外汇的同时,卖出或买进同一货币的远期外汇,以防止汇率风险的一种外汇交易.这种金融衍生工具,是当前用来规避由于所借外债的汇率发生变化而给企业带来财务风险的一种主要手段.较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易:货币掉期文易是指两种货币之间的交换交易,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换;利率掉期交易是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换.掉期交易与期货,期权交易一样,是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一,成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具.掉期交易与即期交易和远期交易有所不同.即期与远期交易是单一的,要么做即期交易,要么做远期交易,并不同时进行,因此,通常也把它叫做单一的外汇买卖,主要用于银行与客户的外汇交易之中.掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行,故称之为复合的外汇买卖,主要用于银行同业之间的外汇交易,一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动.该为期一天的课程是"衍生品介绍课程"(Derivatives - Introduction)的后续,需要对掉期交易有基本理解,将会讲授基于EXCEL的案例分析及掉期交易的详细应用.

课程内容

Introduction to the OTC Market

Basic Financial Mathematics
Risks and exposure management

Interest Rate Swaps

Description and terminology
Single & Multi-period interest rate swaps
Interest rate conventions
Applying swaps to practical hedging situations
Credit arbitrage (The principal of mutual advantage)
Basic pricing (plain vanilla)
Variations in structure
Other pricing aspects

Currency Swaps

Long-term currency swaps
Applying currency swaps to practical hedging situations
Risk & Pricing implications

Equity Swaps

Description
Uses
Pricing
Hedging using equity

Inflation Swaps

Brief overview
Who uses them

如果您对该课程或报名方面有任何疑问,请立即与我们联系:training@silvergrandfinance.com,我们将在2个工作日内为您答复.

银泰金融培训