裴明 2008-02-03
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Investment Advisor (《投资顾问》),月刊
这是一份属于独立投资顾问的刊物。在美国,有两种独立投资顾问:第一种在名义上隶属于一家大公司,实际上自己独立办公,只是在经纪业务上与自己的母公司合作;第二种完全独立,有自己的投资咨询公司,不受理经纪业务(或者把经纪业务外包给专业经纪公司,例如E*Trade)。
由于主要针对独立投资顾问,Investment Advisor用很多篇幅讨论Wealth Management, 即对特别富有的个人的投资管理,这些个人是独立投资顾问最大的主顾。此外,这份杂志对基金经理的投资策略的讨论比较深入,有助于独立投资顾问向自己的客户推荐表现良好的基金。与Institutional Investor不同,Investment Advisor属于典型的实用主义刊物,只介绍事实,很少讨论理论,因为独立投资顾问其实懂得也不多,只要能给客户推荐最合适的投资方案就够了,没有必要去了解那些宏观背景。
此外,Investment Advisor经常讨论与投资相关的法律,比如最近的养老基金改革,所得税改革和遗产税改革等等,有些法律条款过于繁琐,如果不做专业的个人理财顾问,其实用处不大。
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